ICRA已重申[ICRA] AA +（发布ICRA双倍A Plus）的长期评级为8000亿卢比的不可换股债券计划和1700亿亿亿亿亿亿亿亿亿亿亿亿亿亿亿亿亿亿卢比债券计划（BFL）。长期评级的展望已从稳定到阳性修订.ICRA也重申了
Maaa（稳定）（稳定的展望稳定的展望）的固定存款计划和[ICRA] A1 +（发布ICRA A1此外，加上了BFL的6500亿卢比短期债务计划。在本公司遵守
其产品组合的策略与扩张进入企业贷款的战略之后，BFL业务风险简介的预期改进中预期改进的前景因素的修订。结构性融资和农村金融以及扩大其运营的地理传播。ICRA指出，该公司的业务增长强劲（3年度CAGR 36％），同时保持了良好的资产质量（2016年3月31日的1.23％的总NPA％）和盈利能力（2016
年36％的人数为1.23％）过去，BFL是该国最大的消费金融贷款人之一，并且通过成为印度最大的消费金融贷款人，ICRA期望它能够继续产生良好的业务量展示也要。虽然BFL的投资组合中无抵押和相对冒险的段的份额高于ICRA的意见，但该公司的强大分析和风险控制流程使其能够有效地管理风险。ICRA认为，该公司在抵押贷款部门的举措（2016年3月31日占总投资组合的占总投资组合的33％），包括转向内部发起模型（来自DSA-LED起源）和预付款罚款引入减少余额收纳，应该有助于提高细分市场的盈利能力。此外，鉴于BFL努力通过第三方产品的分销剥夺其盈利组合，预计基于费用的收入份额将增加。总体而言，展望未来，公司保持资产质量的能力，在发展零售存款特许经营权的同时剥夺其资源简介，保持审慎的资
本化水平将是关键评级敏感性。评级继续考虑其父母的BFL战略意义，Bajaj Finserv Limited和终极控股公司，Bajaj Holdings and Investments Limited; BFL是Bajaj集团唯一从事战略消费者融资空间的实体，也支持Bajaj Auto Limited（BAL）的销售量。由于BFL的战略作用，ICRA期待支持的支持也应该从本集团向前发展。BFL经验丰富的管理团队，良好的系统和流程，良好的资本化以及表现出筹集新鲜股权的能力导致信贷质量非常强劲，尽管它相对较高的借款
人剖面。BFL的投资组合的高度份额在相对冒险的部分中26％无担保资产类别如个人贷款和业务贷款，难以收回的资产，如消费者持续的资产，如2 /三轮贷款中的9％。此外，在担保资产课程的房屋贷款和贷款中，自雇席的份额相对较高，公司依靠内部专业知识来评估借款人的偿还能力。虽然LTV在投资组合上很低，但这种借款人的债务覆盖范围可能有有限的垫子，以抵抗收入冲击。尽管如此，ICRA从BFLS良好的风险管理系统和内部控制流程中获得了舒适的，这应该使公司减轻风
险的资本化简介是舒适的（Networth /管理在2016年3月31日的16.56％）支持良好的内部资本生成（2016财年21.09％）和常规外部资本饲养（〜卢比。2016财年1500亿卢比）。此外，鉴于其金融灵活性和舒适的资本结构，BFL具有良好的资产责任成熟度概况，因此具有舒适的流动性地位。在斯特文金量
评级行动中不可转换债券计划卢比。8000 crore [icra] aa +重申;从稳定的次级债券计划Rs修改为积极的前景。1700亿卢比[icra] aa +重申了;从稳定的固定存款计划Na Maaa（稳定）修改为正面展望;重申短期债务计划卢比。6500亿卢比[ICRA] A1 +重申的BFL报告了2016财年投资组合的混合产量约为19％;多年来，投资组合产量下降，由于相对更安全的份额上升，因此降低了其整体组合中的家庭贷款和膝盖等产品。凭借税率约为9.2％，公司在2016财年赚取兴趣差价约为8.5％，导致獐TE为21.09％。ICRA期望BFL的ROA在中期持续约3％左右，只要该公司能够在控制下保证其信贷成本。此外，虽然报告的BFL的总NPA％可能会增加，但在2018年3月，它的信贷条款和盈利指标可能会保持稳定，因为本公司以来谨慎地提供了自修订的指导方针FY2013。
